普洛斯以创纪录的两位数票息推介美元债 投资者持续担忧其信用状况

　　普洛斯尽管最近在处置资产，但仍以创纪录的票面利率推介美元债券，凸显投资者对其财务状况的持续担忧。

　　普洛斯3年期债券的初步价格指引在10.375%区域，获惠誉BB评级。这次推介的票面利率，远远高出2021年该公司永续美元债创纪录的4.6%票息。

　　行业研究信用分析师Andrew Chan等人在研究报告中写道，两位数的初步价格指引，让普洛斯看起来有些“孤注一掷”；普洛斯预计将于2025年年中完成一项重要的资产处置交易，而这次该公司愿意为3年期债券支付相对较高的票面利率，或继续引起投资者对其当前流动性和资金渠道的关注。

　　本月早些时候，普洛斯表示将回购2025年6月到期的现有票据，存续本金有10亿美元。该公司在公告中表示，要约收购是为了管理即将到期的债券。惠誉本月在报告中称，即使没有拟发行的债券，普洛斯也有足够的流动性来偿还2025年到期票据。

　　根据机构汇编数据，截至周一上午，普洛斯计划回购的10亿美元息票3.875%的美元票据买价到期收益率为8.2%。票息4.5%的永续债券收益率在12%左右。